Evaluación
ASFI asegura que el sistema financiero es solvente y la mora se mantiene baja, tras informe de la BBV
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) aseguró que el sistema financiero goza de solvencia y los indicadores de mora al primer trimestre se mantienen bajos y controlados.
Un análisis de la Bolsa Boliviana de Valores (BBV) sobre el sistema bancario, a marzo de 2024, señala que la cartera vencida y en ejecución sobre el patrimonio, en el primer trimestre, registra un promedio de 44,83%, cuando al cierre de marzo de 2023 el indicador era de 31,9%.
“En relación a la cartera vencida y en ejecución sobre patrimonio, indicador que permite mostrar la calidad de cartera y de activos de los bancos, se tiene un promedio de 44.83% al primer trimestre del año 2024 (al cierre de marzo de 2023 el indicador fue de 31.91%). El incremento en esta proporción refleja mayores niveles de morosidad para las entidades del sector bancario en el país, incremento que se da porque determinados sectores tienen sus créditos en dólares y dependen del flujo de esta moneda para pagar sus deudas”, precisa la BBV en su análisis.
Al respecto, la ASFI explicó a Visión 360 que ese análisis es incorrecto, pues las cifras señaladas corresponden a un promedio simple del indicador observado en las entidades bancarias, omitiendo inclusive a una de ellas que presenta un valor muy bajo, sin considerar su tamaño relativo.
Según la entidad reguladora, si se toma un indicador agregado a nivel de las entidades bancarias, lo que permite realizar un análisis más adecuado, se puede verificar que este se ubica en 32,7% a marzo de 2024, lo que dista mucho del valor señalado en el reporte de la Bolsa Boliviana de Valores. “Si bien el indicador al que se hace referencia puede ser útil para analizar la solvencia de las entidades financieras, éste debe complementarse con otros para tener un criterio más adecuado, pues de otra manera se podrían obtener conclusiones equivocadas”, puntualizó ASFI.
Para la entidad reguladora, si se toma el Coeficiente de Adecuación Patrimonial (CAP), que es el indicador de solvencia por excelencia en el ámbito del sistema financiero a nivel local e internacional, se observa que, en el caso de las entidades bancarias, entre marzo de 2023 y 2024 se registró un incremento de 0,4% pasando de 12,1% a 12,5%, mientras que a nivel de todo el sistema financiero este indicador aumentó de 13% a 13,6% en el mismo período.
“Dado que los citados valores del CAP se encuentran muy por encima del mínimo de 10% establecido en la legislación vigente, esto muestra claramente la solvencia del sistema financiero nacional y la capacidad de las entidades financieras para continuar expandiendo sus operaciones de manera sana y sostenida”, remarcó la ASFI.
Con relación a un aumento de la mora y su posible relación por la deuda que tienen determinados sectores en dólares que advierte el análisis de la BBV, la ASFI sostiene que las cifras del sistema financiero al cierre del primer trimestre de 2023, reflejan que los niveles de morosidad se mantienen en niveles bajos y controlados, situándose el índice de mora por debajo del promedio de la región (3,6%).
Asimismo, resaltó que el monto de las previsiones cubre en más de 1,2 veces la mora, mostrando la fortaleza y buena posición del sistema financiero boliviano en el ámbito del riesgo de crédito.
“Asociar posibles incrementos en los niveles de morosidad con que determinados sectores puedan mantener créditos en dólares y dependan del flujo en esa moneda para el pago de sus deudas, es una apreciación errónea y muy alejada de la realidad, pues el 99,3% de los créditos del sistema financiero están en moneda nacional”, remarcó la ASFI.
La BBV en su análisis, de todas maneras, también destaca que el CAP, que considera a los activos ponderados en función de su riesgo, incrementó al cierre de marzo de 2024 con relación al mismo mes de 2023, situándose en un nivel de 12,55%, reflejando solvencia de los bancos en conjunto a pesar de tener menor nivel de colocaciones.
Agrega que al 31 de marzo de 2024, las obligaciones con el público de los diferentes bancos múltiples y pymes del país continúan con tasas de crecimiento positivas, aunque con una tasa leve al cierre de marzo 2024, mientras que la cartera y contingente de los mismos tuvo una tendencia a la baja respecto al último año, tendencia que continua durante el primer trimestre del 2024.